Glossario
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Indice di riferimento (benchmark)
Indicatore (ad esempio il CAC 40) che consente di comprendere il livello di performance di un portafoglio. Può costituire un obiettivo di gestione. Può essere composito (una combinazione di più indici, ad esempio, per azioni e obbligazioni). Vedi Indici.
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Indici
Gli indici misurano la performance di un mercato. CAC40: lanciato il 1° gennaio 1988 (base 1000), è rappresentato dal prezzo medio ponderato di un campione delle 40 maggiori società quotate in Borsa per capitalizzazione di mercato. È uno degli indici di riferimento della Borsa di Parigi e serve da supporto per il mercato di opzioni negoziabili nonché per un mercato a termine su indice. SBF 120: lanciato l'8 dicembre 1993, composto da 40 titoli del CAC40 al quale vanno ad aggiungersi 80 titoli del Primo Mercato tra i più liquidi. SBF 250: comprende i titoli degli indici CAC40 e SBF 120 ed è rappresentativo di tutti i settori della quota. MIDCAC: completa la gamma di indici; è composto da un campione di 100 titoli francesi medi quotati sulla Borsa di Parigi.
Vedi Indice di riferimento (benchmark). -
Investimento socialmente responsabile – ISR
L'ISR è l'estensione dello sviluppo sostenibile nel settore della Finanza; ciò significa che tiene conto degli elementi extra-finanziari (Ambiente, Sociale e Governance) nell'analisi dei rischi e delle opportunità di creazione di valore per la gestione degli attivi.
L'investimento socialmente responsabile è un investimento finanziario che integra e tiene conto di una dimensione complementare di analisi extra-finanziaria ESG come parte dell'analisi fondamentale di società in cui il gestore investe in azioni o obbligazioni. L'obiettivo è quello quindi di raggiungere un controllo migliore dei rischi e di identificare qualsiasi nuova opportunità di creazione di valore nel modello di sviluppo delle società e/o dei governi. Per la società ciò si traduce in una politica di Responsabilità Sociale Aziendale (CSR) e per i governi in una politica di sviluppo sostenibile. -
Investment Grade
Emittenti pubblici e privati di “qualità” che hanno un rating superiore o uguale a BBB- sulla scala Standard & Poors.